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米規制当局は取り締まりを強化

人工知能（AI）は、アルゴリズム取引やポートフォリオ最適化から、顧客オンボーディング＊）、コンプライアンス監視、投資アドバイス生成に至るまで、金融サービスを根本から変革しつつある。証券会社や投資顧問会社は、事業のほぼすべての機能にAIと機械学習ツールを導入している。

＊）訳者注：「顧客オンボーディング（Customer Onboarding）」とは、新しい顧客が口座開設やサービスの契約を申し込んでから、実際に取引を開始（利用が定着）するまでのプロセス全体を指す言葉。具体的には、本人確認・審査、初期設定・ガイド、口座に入金する、最初の取引を行うといった「実際の利用」に至るまでを、ナビゲーションやチュートリアルでサポートを行う。

しかし、ウォール街がAIの導入を急ぐ一方で、連邦証券規制当局は取り締まりを強化している。米国証券取引委員会（SEC）と金融業規制機構（FINRA）は、不正防止規定、受託者責任、監督規則、帳簿記録要件、マーケティング規則といった既存の法的義務が、AIを活用した行為にも適用され、新技術に対する規制上の猶予期間はないことを明確にしている。SECはAIおよびアルゴリズムシステムを直接的に対象とした重要な執行命令を発令し、FINRAは自動化ツールが根本的な違反行為の中心となった事案において、監督およびマネーロンダリング対策（AML）の不備を指摘している。両機関とも、生成型AIを継続的な調査の優先事項としている。

金融サービス関連の企業は、こうした新たな規制執行措置を精査することで、AI関連の取り締まりで次に注目を集める事態を避けるために、どのような対策を講じるべきかをより深く理解できる。